دراسة اقتصادية قياسية لتأثير التحرير المالي على النمو الاقتصادي

حسيب, سهيلة

Please use this identifier to cite or link to this item: http://dspace.centre-univ-mila.dz/jspui/handle/123456789/1042

Title:	دراسة اقتصادية قياسية لتأثير التحرير المالي على النمو الاقتصادي
Other Titles:	دراسة حالة دول المغرب العربي
Authors:	حسيب, سهيلة
Keywords:	التحرير المالي، النمو الاقتصادي، دول المغرب العربي، نماذج بانل Libéralisation financière, croissance économique, modèles Panel, pays du Maghreb
Issue Date:	Aug-2021
Publisher:	university center of abd alhafid boussouf - MILA
Citation:	التخصص: إدارة مالية
Abstract:	تمثل الهدف الرئيس ي لهذه الأطروحة في قياس تأثير التحرير المالي الداخلي والخارجي على النمو الاقتصادي في دول المغرب العربي خلال الفترة ) 8102 0991 (، ولبلوغ الهدف الرئيس ي المسطرة لهذه - الدراسة، تم أولا استعراض وتحليل مسار التحرير المالي وإجراءاته في بعض بلدان المغرب العربي )المغرب، تونس، الجزائر(، ثم الانتقال إلى قياس أثر التحرير المالي على النمو الاقتصادي في عين الدراسة والمتمثلة دول المغرب العربي الخمسة )المغرب، تونس، الجزائر، ليبيا، موريتانيا(، ولهذ الغرض فقد تم استخدام نماذج بانل (PANEL Data Model) والتي تعتبر من أحدث نماذج القياس الاقتصادي. وتماشيا مع ما تم تناوله في الجانب النظري من الأطروحة ومحاولة منا إلمام بمختلف جوانب سياسة التحرير المالي الذي اتضح أنها لها أبعاد كثيرة فلا يمكن حصرها في متغير واحد أو متغيرين فإنه تم إدراج نموذجين، النموذج الأول يتعلق بدراسة أثر التحرير المالي الداخلي على النمو الاقتصادي، في حين يختص النموذج الثاني بدراسة أثر التحرير المالي الخارجي على النمو الاقتصادي، وكانت أهم النتائج المتوصل إليها من خلال تقدير نماذج بانل الساكنة أن نموذج التأثيرات العشوائية FEM هو الأنسب لبيانات النموذج الأول ) التحرير المالي الداخلي والنمو الاقتصادي ( ، أما النموذج الثاني ) التحرير المالي الخارجي ( وبعد استخدام المتغيرات الممثلة أفضت نتائج التقدير أن نموذج التأثيرات الثابتة REM هو الأكثر ملائمة للنموذج الثاني . أما نتائج تقدير نماذج بانل الديناميكية للنموذج الأ ول فقد أسفرت على أنه لا يؤثر كل من متغيري الائتمان الخاص ومعدل الفائدة على معد لات النمو الاقتصادي بدول العينة كما اتضح أن حجم المعروض النقدي بمعناه الواسع يؤثر بشكل سلبي على معدلات النمو الاقتصادي في دول العينة، وذلك في الأجل القصير أما في الأجل الطويل فلا تؤثر كل المتغيرات المعبرة عن التحرير المالي الداخلي المدرجة في النموذج على معدلات النمو بدول العينة وتؤكد هذه النتائج على ضعف القطاع المالي بهذه الدول وأن إجراءات المعتمدة في سياق تحرير القطاع المالي لم ترقى إلى المستوى التي تترك أثرها على النمو الاقتصادي . وبخصوص نتائج التحليل الديناميكي للنموذج الثاني ) التحرير المالي الخارجي والنمو الاقتصادي ( فقد أظهرت أن كل متغيرات النموذج ليس لها أثر على نصيب الف رد من الناتج المحلي الاجمالي أي أن التحرير المالي الخارجي لا يؤثر على معدلات النمو الاقتصادي لدول العينة في الأجل القصير، وفي الأجل الطويل يؤثر إيجابا متغير الانفتاح التجاري والاستثمار الأجنبي معدلات النمو الاقتصادي لدول العينة أما مؤشري Kaopn ومؤشر تحرير الأسواق المالية فلم يكن لهما أي أثر على عدلات النمو الاقتصادي في الأجل الطويل
Description:	L’objectif principal de cette proposition est de mesurer l’impact de la libéralisation financière intérieure et extérieure sur la croissance économique des pays du Maghreb, et de l’atteindre, le concept de libéralisation financière et ses divers éléments connexes, ainsi que le concept de croissance économique et la nature de leur relation, ont été discutés dans l’aspect théorique de la proposition. Sur le plan pratique, la trajectoire et les procédures de libéralisation financière ont été revues et analysées dans un échantillon de pays du Maghreb (Maroc, Tunisie, Algérie), puis a mesuré l’impact de la libéralisation financière sur la croissance économique dans l’échantillon des cinq pays du Maghreb. Pour atteindre les principaux objectifs de cette étude, qui sont principalement de mesurer l’impact des politiques de libéralisation financière intérieure et extérieure sur la croissance économique au Maghreb au cours de la période 1990-2018, le modèle de données du panel, qui est l’un des modèles les plus récents de mesure économique, a été utilisé. Conformément à l’aspect théorique de la thèse et à notre tentative de comprendre les différents aspects de la politique de libéralisation financière, qui s’est avérée avoir de nombreuses dimensions et ne peut se limiter à une ou deux variables. Deux modèles ont été inclus, le premier concerne l’examen de l’impact de la libéralisation financière intérieure sur la croissance économique, tandis que le second concerne l’examen de l’impact de la libéralisation financière extérieure sur la croissance économique, et les constatations les plus importantes du modèle PANL sont que le modèle à impact aléatoire FEM est le plus approprié pour les données du modèle 1 (libéralisation financière interne et croissance économique), le deuxième modèle (libéralisation financière externe) et l’utilisation de variables représentatives a permis d’estimer que le modèle REM est le plus approprié pour le deuxième modèle. Les résultats de l’estimation dynamique du modèle Panel ont permis d’éviter que les variations du crédit privé et des taux d’intérêt n’affectent pas les taux de croissance économique des pays de l’échantillon et que le volume de la masse monétaire dans son sens large a un impact négatif sur l’économie taux de croissance des pays de l’échantillon. À court terme, mais à long terme, toutes les variables reflétant la libéralisation financière interne incluses dans le modèle n’affectent pas les taux de croissance des pays de l’échantillon, et ces résultats soulignent la faiblesse du secteur financier dans ces pays et que les procédures adoptées dans le contexte de la libéralisation du secteur financier n’ont pas été à la hauteur de leur impact Croissance économique. En ce qui concerne les résultats de l’analyse statique du deuxième modèle (libéralisation financière externe et croissance économique), il a montré que toutes les variables du modèle n’ont pas d’effet statistiquement significatif sur le PIB par habitant, i.e. la libéralisation financière extérieure n’affecte pas les taux de croissance économique à court terme des pays de l’échantillon. À long terme, l’évolution de l’ouverture commerciale et des investissements étrangers a eu un impact positif sur les taux de croissance économique des pays de l’échantillon, tandis que les indicateurs Kaopen et FPI n’ont eu aucun impact sur les taux de croissance économique à long terme
URI:	http://dspace.centre-univ-mila.dz/jspui/handle/123456789/1042
Appears in Collections:	Economic science

Files in This Item:

File	Description	Size	Format
دراسة اقتصادية قياسية لتأثير التحرير المالي على النمو الاقتصادي دراسة حالة دول المغرب العربي.pdf		6,59 MB	Adobe PDF	View/Open

Show full item record